故事梗概
我认为市场之间不一定是有区别的农村地区的消费城市空间的消费。总的来说，我认为消费类股一直表现平平，可以说是萎靡不振，但我认为市场已经全面出现大规模复苏。
在这个时间点上，我一般不推荐任何新时代的股票，真正的偏好是大盘股。
“但对我来说，这是前进的一大步，我很清楚这也是一种选择 请原谅我这么说，我想说的是年龄和人生阶段。我不是一个会对小盘股狂热的人，至少在这个时候不是，”Prime Securities的医学博士N Jayakumar说。考虑到市场也依赖于连续性的高可能性，这可能是给人很多安慰的原因，当涉及到大盘股，中型股和小盘股时，将如何配置?
我认为在这个时间点上，最大的安慰是大盘股。它们的回报可能低于一些中型股，当然也低于一些小型股，但我认为在23,000时，资本的保存远比资本回报更重要，我想说的是今年尤其如此，至少在上半年是24-25。
然后你根据，我说过的，不仅仅是印度，不仅仅是绝对估值，而是个别公司，然后你可以考虑产生比市场回报更大的alpha值。
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但对我来说，这是前进的道路，我很清楚，这也是一个基于自己的选择，原谅我这么说，但年龄和阶段的生活，如果你愿意。我不是一个会对小盘股狂热的人，至少在这个时候不是。
但你是否感觉到，在富裕的印度，这是过去12到18个月的大话题，会有一些行业动荡不管是在性质上，还是在自由裁量权上没有消费，好客等等，现在至少农村复苏本身也出现了嫩芽。你觉得会有变化吗，还是现在下结论还为时过早?
正如你所说，可能会有复苏的苗头，但在目前这个时候，这会改变投资理论吗?我认为，在选股方面，我们正在考虑自下而上的选择，坦率地说，如果我们确实看到农业复苏，将会有一些买家。
我的意思是，我们曾经谈论过这个国家最大的拖拉机制造商拥有最高的农业占有率。例如，马恒达(Mahindra & Mahindra)的股价在三到四年的时间里从低点上涨了四倍。
所以，他们并没有等到农业复苏，马恒达指数才在4年时间里从600点涨到2500点，但这些变化已经发生了，很多股票都上涨了。
我认为市场不一定区分农村消费和城市消费。我认为，总体而言，消费类股表现平平，可以说是萎靡不振，但我认为市场已经全面出现大规模复苏。
我们需要更加明确具体的库存。如果有一个特别的东西，有利于农业的东西，无论是通过信贷或NBFC的经济，所以这些单独的空间不是我所说的，但可以被识别出来。但现在，我认为，无论如何，大型企业的评级都得到了大幅调整。
制药行业也在好转。我的意思是，我们看到很少有奇怪的收益带来了一些复苏的萌芽，比如格伦马克(Glenmark)的指引或Divi的收益等。你认为这也可以成为一个行业吗?当然，股票是特定的，因为它们每一个都代表了一个完全不同的故事。但也许这是另一个研究的机会。
制药业实际上是一个非常大的机会。在我看来，最大的原因是制药行业的权重仍然低于6%。第二，大多数股票都是所有权下的，相当高的发起人所有权，参与率仍然很低。
在某些情况下，估值过高，但在很大程度上，估值仍然相当有吸引力。在过去的两到三年里，有一些领域已经发生了变化，这些变化几乎是永久性的，比如美国的仿制药领域，在那里，价格压力和FDA的审批速度要快得多，药品短缺，这就是游戏的名称。
无论是在欧洲还是在美国，各地都存在严重的短缺。然后，仅仅因为这些市场上的许多普通参与者都因为比历史上更高的利率而倒闭了，所以那些以8%和10%的利率借款的公司已经倒闭了，在小公司或中型公司中，有近四到五家公司破产，这意味着短缺一直存在。
这与印度选举毫无关系。这是一个以出口为导向的故事，从这个角度来看，我认为这代表了未来几个季度的机会，然后是合同制造，在某些情况下已经实现，PLI的实施在某些情况下已经实现。
因此，无论是PLI、代工制造还是仿制药领域，在我看来，从投资者的角度来看，制药行业都是一个被低估的、被低估的、当然是高度舒适的领域。
我想说，从未来一到两年的角度来看，我认为这应该继续成为常态，因此，在我看来，这不仅仅是一种短期机会主义的押注，而是一种有实质内容的中期投资论点。
我记得我们最后一次谈话，你说还有像Zomato和PB Fintech这样的股票价格低廉。鉴于股价大幅上涨，这种观点现在是否发生了变化?你是不是建议现在就从Zomato获利?
是的。我的意思是，正如我所说的，在新时代，在新经济领域，这些股票被高度高估了，我认为它们不再被低估了。在这个时间点上，我一般不推荐任何新时代的股票，真正的偏好是大盘股。
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我是万维景盛的签约作者“代玉”！
希望本篇文章《我认为农村与城市消费市场并无显著差异，尽管消费类股票表现平平，但市场正迎来全面复苏。》能对你有所帮助！
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